寻觅“中国机会” 美国风险投资潮涌长三角

　　本报记者 李芃

　　成立半年不到的“盛维资本中美投资基金”已收获颇丰。最近，该基金的合作方之一、美国旧金山湾区委员总裁吉姆·旺德文向记者透露，现在已有15个项目正处于落实阶段。

　　盛维基金由湾区委员会与美国SVB资本(从属于硅谷银行)、以及瑞安集团董事长罗康瑞领衔的长江开发沪港促进会合作建立，2007年12月落户上海。虽然初始规模2亿美元并不算大，但该基金的“胃口”不小：将面向长三角地区的所有好项目。

　　“制造型的经济不一定能持续发展，湾区的经验有助于长三角的转型。”旺德文说。

　　美国没有的中国机会

　　去年以来，宏观经济的不确定性导致投资界的心态日趋谨慎，2008年第一季度，美国国内的风险投资出现了2005年以来的首次下滑。与此相反，中国的风险投资规模与投资总量却在2007年井喷式增长，并再次刷新历史纪录。

　　中国风险投资研究院的一份报告表明，去年109家风险投资公司新筹集资金总额达近900亿人民币，为2006年的4倍以上；同年国内的风险投资基金共投资30亿美元，国内的风投产业显示出广阔的发展前景。

　　作为曾在美国从业13年的专业人士，北极光创业投资基金的创始人邓锋指出，眼下风险投资在中国的投资机会更大于在美国。因为中国不仅具有和美国当年一样的机会，可以大量投资那些方兴未艾的新型高科技公司，更有现在美国所不具备的潜在市场和企业整合良机。

　　邓锋解释，上述中国所独有的机会在于以下几方面。首先是中国的风险投资市场还很不成熟，信息不对称是个普遍现象，因此行业竞争并不充分，机会几乎遍地都是；其次，中国的中小企业成长较难从银行体系得到足够的资金，它们的融资需求相当强烈；另外，改革开放至今，中国面临着一次关键的经济增长方式转变，关于建设创新型国家的倡议，使创业的热潮四处涌动。风险投资“掘金”中国正当其时。

　　也正因为此，盛维基金从一开始就“锁定”了有中国经济“火车头”之称的长三角地区，并且取得了堪称“立竿见影”的效果。

　　助力长三角转型

　　盛维资本落户长三角的第一站，就是上海市的杨浦区。

　　杨浦区位于上海东北一隅，是一个以军工和重工起家的老城区。近年来，依托区内高校资源集聚的优势，正在努力从工业型社区向知识型社区转变。杨浦区区委书记陈安杰介绍，短短几年，区内的大学城周边已经集聚了3000多家中小型科技企业，风险投资也跟踪而至。

　　但是目前中国国内、包括上海的风险投资，还存在着规模小、交易机制不够灵活、创业氛围尚显不足等问题，这是风险投资界的共识。为此杨浦区从2005年底，提出要从机制探索和环境营造入手，力争在这一领域快速突破。这次盛维资本入驻的创智天地,就是杨浦知识创新区的核心区域。目前创智天地已完成一期的规划布局和建设,高科技企业入驻率达到98%。在风险投资方面,这里已经有清科集团、软银亚洲赛富、IDG等国内外知名风投机构。

　　杨浦区实施的大学校区、科技园区、公共社区“三区联动”的思路，得到上海市的肯定和支持。2008年4月，上海市市长韩正到杨浦区调研，进一步明确要在这里建成全国第一家风险投资的专业园区。

　　记者还获悉，上海市政府发展研究中心正在着手一项推动风险投资发展的课题，到今年11月计划中的相关峰会召开时，上海市将拿出具体的支持政策。

　　“原创的科技项目都比较弱小，政府愿意拿出一定的财政资金，与风险投资合作，共担风险。”杨浦区区委书记陈安杰也当面向包括盛维在内的风险投资界表态。

　　“任何有助于降低风险的支持都是受欢迎的。”旺德文说。他同时表示，长三角非常发达，但制造型经济不一定长期可持续；湾区最为发达的风险投资业当年就为美国的经济转型助过一臂之力，有丰富的经验帮助这一地区加快转型。

　　事实上，盛维资本中美投资基金的投资领域包括能源、“绿色”科技、信息技术、金融服务、分销和物流等方面，这也正是长三角下一步产业升级需要着力的方向。

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